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保單的數值分析--三商儲蓄型 無次要群組 列印 推薦
作者或來源 瘦河馬 2010-12-13 23:05:57
關鍵字 1保險
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保單的數值分析--三商儲蓄型

今天接觸了一個儲蓄型保單,拿了現金價值分析表,因為以前很懶,只要是保險服務人員一推銷不錯,連研究都懶,就直接保了,損失了不少錢。

現在決定把國中的數學拿出來複習一下,在紙上推導了一下後,用EXCEL跑數值後用 gunplot 畫圖,看看這個保單值不值。

保單

險種描述  (險種代碼)
六年繳費新金享利終身保險  (6NSL)-- 一般壽險,被保人 6年期,490,000,保費301,693
五年安心豁免保險費附約 (5CWPR) --主附約豁免,被保人 5年期,301,693,保費 3,102

先來看他的現金分析表:

推導公式

以銀行利率r來看;每年存a,存6 年,第n 年未(n>=6),總金額為 t:

t= a* ((1+r)^(n+1)- (1+r)^(n-5)) /r

數值

年末 定存 保單價值 領回 1.72% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 3.00%
6 1922308 1778455 49000 -94852.6 -14646.1 -47125.1 -80148.1 -113723 -182563
7 1955371 1774388 49000 -82983.3 21076.42 -20937.9 -63829.1 -107614 -197931
8 1989004 1770027 49000 -71976.7 56458.87 4767.862 -48233.4 -102575 -215401
9 2023215 1765323 49000 -61891.6 91452.03 29941.27 -33416.3 -98670.9 -235078
10 2058014 1760227 49000 -52786.9 126006.7 54531.45 -19433.4 -95966.8 -257066
11 2093412 1755082 49000 -44329.7 160465.6 78879.5 -5948.29 -94135.6 -281080
12 2129418 1749888 49000 -36530.4 194828.5 102983.5 7032.254 -93194 -307179
13 2166044 1744596 49000 -29448.4 229046.2 126792.4 19452.42 -93207.6 -335473
14 2203300 1739255 49000 -23045.4 263167.4 150353.4 31354.26 -94144.7 -365976
15 2241197 1733816 49000 -17381.1 297143 173615.4 42681.75 -96071.7 -398802
16 2279746 1728377 49000 -12368.7 331070.6 196674.4 53525.74 -98908.5 -433919
17 2318957 1722840 49000 -8117.35 364852.1 219430.3 63780.97 -102771 -471495
18 2358843 1717303 49000 -4540.41 398585.2 241979.2 73538.09 -107580 -511502
19 2399416 1711668 49000 -1747.52 432171.6 264221 82691.61 -113453 -554111
20 2440685 1706033 49000 347.5328 465709.1 286251.5 91331.97 -120310 -599300

製圖

分析說明:

上圖中,縱軸是損益總金額,橫軸是年度末。分別繪製了銀行利率 0.5%、1%、1.5%、2%、3% 時的損益額。

基本上,這份是可以接受的保單,若銀行利率在1%時,請看綠色X線,只需要7.5年就能賺回原本投資的金額,數值上舉例:若每年存入$301,693,連存6年,到了第8年底,總共領回3次 $49,000,加上保單剩餘價值 $1,770,027,有小賺了 1%的利率外,還有4767元的淨賺。換句話說,買這份保單在八年末解約後拿回的錢,大概是1%的利率 + $4767元。

同樣的,如果銀行利率在1.5%時,要達到有利潤的時間變為12年。在圖中,可以發現 1.5%時,線型仍會緩緩上升超過x軸。但是當銀行利率為2.0%時,這份保單是領越久賠越多,例如紫色方框線,在第12未年時算是賠最少的,然後存久緩賠。

總合評析而言,若在7年未前就領回結清,一定賠錢。若要在8年領回結清份保單的率利約是1.0%;若要在10年末領回結清,這份保單的率利約是1.37%;若要在12年末領回結清,這份保單的率利約是1.54%,而若要在20年領回結清,這份保單的率利約是1.72%。請注意這份保單的結清價格是隨時間越久越低,而且下降很快,所以就算你領了50年,也無法讓利率超過1.72%,所以可以說這份保單的最大效益是存22年結清(等於用1.72%存22年),最大的利率效益是 1.72%。繪圖的話1.72%這條線大概會是一個向下拋物線,在22年時切於X軸。

所以這份保單的價值就看你想存多久,相對於銀行利率以1%來看,存8年就領回結清的話,不如去存銀行還比較自由。

換句話說,這份保單至少要放超過8年才會有超過1%的價值,以利潤來說,真的是不高啦,但是至少不像有些更爛的投資型保單,沒有放個100年真的都賺不到好太多了。至於保險金額真是不能看,所以可以說上不上下不下的一種保單。

給各位參考,如果覺得我寫的好,給點掌聲吧。

 

END
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